Samsung przyspiesza budowę megafabryki. AI pożera pamięć DRAM, a rynek chipów dyszy z braku powietrza

Wyobraź sobie, że prowadzisz piekarnię i nagle trzy czwarte twoich bułek trafia do jednego klienta, który płaci dziesięć razy więcej od pozostałych. Reszta kolejki może czekać albo iść gdzie indziej. Właśnie tak wygląda dziś rynek pamięci DRAM - a Samsung właśnie postanowił zbudować drugą piekarnię. Szybciej niż planował.

Koreański gigant ogłosił, że przyspiesza o co najmniej sześć miesięcy budowę szóstej fabryki w swoim kompleksie Pyeongtaek - obiektu oznaczanego roboczo jako P5-2 lub P6. Decyzja nie wzięła się z kaprysu zarządu, lecz z prostego faktu: rynek półprzewodników pamięciowych jest w głębokim kryzysie podażowym, a Samsung chce na nim zarabiać jak najwięcej, zanim konkurencja zdąży nadgonić.

Pyeongtaek: największe pole budowy na Ziemi

Kompleks Pyeongtaek to już dziś największy zakład produkcji półprzewodników na świecie pod względem powierzchni - rozciąga się na blisko 2,89 miliona metrów kwadratowych, co odpowiada mniej więcej 400 boiskom piłkarskim. Fabryki od P1 do P3 działają pełną parą, P4 i P5 są w trakcie rozbudowy, a teraz Samsung chce w lipcu 2026 roku wbić łopatę pod P6 - rok wcześniej niż pierwotnie zakładano.

Inwestycja nie jest skromna. Ramię budowlane Samsunga - Samsung C&T - niemal pięciokrotnie zwiększyło wartość kontraktu na rozbudowę strefy 2 kompleksu i fabryki P5, podnosząc ją do 2,89 biliona wonów, czyli około 1,94 miliarda dolarów. Docelowo połączone moce produkcyjne P5 i P6 mają wynieść około 600 000 wafli 12-calowych miesięcznie - niemal tyle, ile wynosi dziś cała produkcja DRAM Samsunga. Innymi słowy: Samsung zamierza podwoić swoje zdolności wytwórcze.

Rzecznik Samsunga zdradził tyle, że P6 „ma działać razem z P5 jak jeden zintegrowany kompleks”. Jeśli budowa ruszy zgodnie z planem w lipcu, produkcja ma wystartować w 2029 roku - rok wcześniej niż pierwotnie zakładano. Fabryka P5 powinna zacząć działać już w marcu 2028 roku.

Uwaga ⚠️

Fabryki P4 i P5 miały wcześniej wstrzymaną budowę z powodu bessy na rynku półprzewodników. Wznowiono ją dopiero w listopadzie 2025 roku. Rynek potrafi się zmieniać błyskawicznie - i Samsung wie o tym lepiej niż ktokolwiek inny.

Sztuczna inteligencja zjada DRAM szybciej, niż ktokolwiek to przewidział

Skąd ta nagła panika budowlana? Z jednego źródła: sztuczna inteligencja pochłania pamięć jak czarna dziura. Centra danych należące do Microsoft, Google, Meta, Amazon i dziesiątek mniejszych graczy kupują chipy w ilościach, które jeszcze dwa lata temu wydawały się absurdalne. Napędza to przede wszystkim popyt na HBM - pamięć o wysokiej przepustowości - ale efekty rozlewają się na cały rynek DRAM.

Samsung ostrzegł w swoim pełnym raporcie za pierwszy kwartał 2026 roku, że szef działu pamięci Kim Jaejune spodziewa się „znaczących niedoborów” przez co najmniej 2027 rok. I to nie jest typowe korporacyjne straszenie - dane rynkowe to potwierdzają. Goldman Sachs prognozuje 4,9-procentowy niedobór DRAM w 2026 roku, co byłoby najgorszym wynikiem od ponad 15 lat.

Przy tym wszystkim HBM to szczególnie kapryśny konsument mocy produkcyjnych: jeden stos HBM pochłania trzy razy więcej zdolności przerobowych niż standardowy moduł DDR5. Efekt domina jest brutalny - każdy wafel przeznaczony na HBM dla GPU Nvidii to wafel odjęty smartfonowi albo laptopowi konsumenta. IDC szacuje, że wzrost podaży DRAM w 2026 roku wyniesie zaledwie 16% rok do roku, podczas gdy historyczne normy oscylowały między 20 a 30%. Popyt rośnie szybciej.

Protip ✅

Jeśli planujesz zakup pamięci RAM do komputera lub serwera - nie czekaj. Gartner prognozuje wzrost cen DRAM o 47% w 2026 roku, a analitycy z Team Group ostrzegają przed utrzymaniem niedoborów co najmniej do 2027-2028.

Samsung przestawia linie produkcyjne: mniej NAND, więcej DRAM

Rozbudowa Pyeongtaek to nie jedyna zmiana strategiczna Samsunga. Firma zdecydowała się też na przekształcenie części linii produkcyjnych NAND - w fabrykach w Pyeongtaek i Hwaseong - na linie do produkcji DRAM. To wymowna deklaracja priorytetu: rynek NAND (czyli pamięci flash do SSD) jest dziś po prostu mniej opłacalny niż DRAM napędzany popytem sztucznej inteligencji. Koreańskie źródła branżowe wskazują, że niższa produkcja NAND w Korei ma być częściowo zrównoważona przez zwiększenie wolumenów w chińskiej fabryce Samsunga w Xi’an.

Nowe zamówienia tylko potwierdzają kierunek strategiczny. Samsung podpisał w marcu 2026 roku memorandum o dostawach HBM4 dla AMD. Do tego dochodzą doniesienia o kontraktach na produkcję komponentów dla Google’a (chip Icefish nowej generacji) i Nvidii (chip wnioskujący Groq 3 LPU, z planowanymi dostawami w trzecim kwartale 2026). Dział półprzewodników Samsunga zarobił w pierwszym kwartale 2026 roku 53,7 biliona wonów - to 36,1 miliarda dolarów zysku operacyjnego i blisko 94% całkowitego zysku całej korporacji. Kiedy jeden dział generuje prawie wszystkie zyski firmy, nie trzeba długo przekonywać zarządu do kolejnych inwestycji.

Co to oznacza dla konsumentów i firm

Krótko: drogie czasy przed nami. Samsung podniósł ceny kontraktowe o 30 do 60% w stosunku do poziomów z ubiegłego roku, a analitycy spodziewają się kolejnych podwyżek. SK Hynix ma wyprzedane moce produkcyjne na cały 2026 rok, Micron wycofał się z części rynku konsumenckiego, żeby skupić się na klientach korporacyjnych i sztucznej inteligencji. Trzy firmy - Samsung, SK Hynix i Micron - kontrolują ponad 90% globalnej produkcji DRAM i wszystkie trzy wysyłają ten sam sygnał: niedobory utrzymają się przynajmniej do 2027 roku.

Konsekwencje są już widoczne: producenci smartfonów zamrażają specyfikacje pamięciowe nowych flagowców, ceny laptopów rosną, a firmy budujące infrastrukturę IT muszą rezerwować dostawy z kilkuletnim wyprzedzeniem. Centra danych wielkich graczy technologicznych - Amazon, Google, Meta, Microsoft - zabezpieczają sobie dostawy przez długoterminowe umowy i bezpośrednie inwestycje w fabryki. Reszta rynku dostaje to, co zostanie.

Ulga ma nadejść w latach 2027-2028, kiedy nowe moce produkcyjne z rozbudowanych fabryk zaczną trafiać na rynek. Do tego czasu Samsung, SK Hynix i Micron będą dyktować warunki. A sztuczna inteligencja będzie nadal jadła tyle DRAM, ile tylko zdoła wyprodukować cały przemysł.